Trading system architecture

Design de sistema de comércio de alta freqüência e gerenciamento de processo. Design de sistema de negociação de alta freqüência e gerenciamento de processos. Roy E Welsch. Department Projeto de Sistema e Gestão Program. Publisher Massachusetts Institute of Technology. Date Emitido 2009.Trading empresas hoje em dia são altamente dependentes de mineração de dados, Modelagem de computador e desenvolvimento de software Os analistas financeiros executam muitas tarefas semelhantes às de software e indústrias de fabricação No entanto, o setor financeiro ainda não adotou totalmente padrões de engenharia de sistemas de alto padrão e abordagens de gerenciamento de processos que foram bem sucedidos no software e indústrias manufatureiras Muitos dos As metodologias tradicionais de concepção de produtos, controle de qualidade, inovação sistemática e melhoria contínua encontradas em disciplinas de engenharia podem ser aplicadas ao campo financeiro Esta tese mostra como o conhecimento adquirido de disciplinas de engenharia pode melhorar o design e gestão de processos de negociação de alta freqüência s Sistemas de negociação de alta freqüência são baseados em computação Esses sistemas são sistemas de software automáticos ou semi-automáticos que são inerentemente complexos e exigem um alto grau de precisão de projeto O design de um sistema de negociação de alta freqüência vincula vários campos, incluindo finanças quantitativas, Engenharia de software No setor de finanças, onde as teorias matemáticas e modelos de negociação são relativamente bem pesquisados, a capacidade de implementar esses projetos em práticas comerciais reais é um dos elementos-chave da competitividade de uma empresa de investimento A capacidade de converter idéias de investimento em alto desempenho de negociação Esta tese fornece um estudo detalhado composto de alta freqüência sistema de comércio de design, modelagem de sistemas e princípios e gestão de processos para o desenvolvimento do sistema ênfase particular é dada para backtesting e otimização, que são Considerado E as partes mais importantes na construção de um sistema de negociação Esta pesquisa constrói modelos de engenharia de sistemas que orientam o processo de desenvolvimento Ele também usa sistemas de negociação experimental para verificar e validar princípios abordados nesta tese Finalmente, esta tese conclui que os princípios de engenharia de sistemas e estruturas podem ser a chave Para o sucesso na implementação de sistemas de negociação de alta freqüência ou investimento quantitativo. Thesis SM - Instituto de Tecnologia do Massachusetts, Programa de Design e Gestão de Sistemas, 2009 Catalogado da versão em PDF da tese Inclui referências bibliográficas p 78-79.Keywords Design e Gestão de Sistemas Program. Trading Sistemas que projetam seu sistema - parte 1. A seção precedente deste tutorial olhou os elementos que compõem um sistema negociando e discutiu as vantagens e as desvantagens de usar tal sistema em um ambiente de troca vivo Nesta seção, nós fundamos nesse conhecimento por Examinar quais mercados são especialmente adequados ao sistema de negociação. Irá então ter um olhar mais aprofundado sobre os diferentes gêneros de trading systems. Trading em Mercados Diferentes. Mercado de ações O mercado de ações é provavelmente o mercado mais comum para o comércio, especialmente entre os novatos Nesta arena, grandes jogadores como Warren Buffett E Merrill Lynch dominam, eo valor tradicional e estratégias de investimento de crescimento são de longe o mais comum. No entanto, muitas instituições investiram significativamente na concepção, desenvolvimento e implementação de sistemas de negociação Investidores individuais estão se juntando a esta tendência, embora lentamente. A ter em mente ao usar sistemas de negociação em mercados de ações. A grande quantidade de ações disponíveis permite que os comerciantes para testar sistemas em muitos tipos diferentes de ações - tudo de extremamente volátil over-the-counter OTC estoques para blue chips não voláteis. Dos sistemas de negociação podem ser limitados pela baixa liquidez de algumas ações, especialmente OTC e folha-de-rosa emissões podem comer em lucros g Enerated por comércios bem sucedidos, e pode aumentar as perdas OTC e as equidades da folha cor-de-rosa incorrem frequentemente taxas de comissão adicionais. Os sistemas negociando principais usados ​​são aqueles que procuram o valor - isto é, os sistemas que usam parâmetros diferentes para determinar se uma segurança é undervalued comparado a seu Desempenho do passado, seus pares, ou o mercado em geral. Mercados de câmbio estrangeiros O mercado de câmbio, ou forex é o mercado maior e mais líquido do mundo Os governos do mundo, os bancos e outras grandes instituições comércio trilhões de dólares no mercado cambial Todos os dias A maioria dos comerciantes institucionais no forex dependem de sistemas de negociação O mesmo se aplica para os indivíduos no forex, mas alguns com base em relatórios econômicos ou payouts. Here alguns fatores-chave a ter em mente ao usar sistemas de negociação no forex A liquidez neste mercado - devido ao enorme volume - torna os sistemas de negociação mais precisos e eficazes. Não há comissões neste mercado, apenas Por conseguinte, é muito mais fácil fazer muitas transações sem aumentar os custospared à quantidade de ações ou commodities disponíveis, o número de moedas para o comércio é limitado Mas por causa da disponibilidade de pares de moedas exóticas - ou seja, moedas de países menores - o Gama em termos de volatilidade não é necessariamente limitada. Os principais sistemas de comércio utilizados no forex são aqueles que seguem as tendências um ditado popular no mercado é a tendência é o seu amigo, ou sistemas que compram ou vendem em breakouts Isso ocorre porque os indicadores econômicos muitas vezes causam Grandes movimentos de preços ao mesmo tempo. Futuras Equity, forex e mercados de commodities oferecem todos os futuros de negociação Este é um veículo popular para o sistema de negociação por causa da maior quantidade de alavancagem disponível eo aumento da liquidez e volatilidade No entanto, Pode amplificar seus ganhos ou amplificar suas perdas. Por esta razão, o uso de futuros é geralmente reservado para indivíduos avançados e em Isto porque os sistemas de negociação capazes de capitalizar o mercado de futuros exigem uma personalização muito maior, usam indicadores mais avançados e levam muito mais tempo para desenvolver. Então, qual é o melhor É o investidor individual decidir qual mercado é mais adequado para Sistema de negociação - cada um tem suas próprias vantagens e desvantagens A maioria das pessoas estão mais familiarizados com os mercados de ações, e esta familiaridade torna o desenvolvimento de um sistema de negociação mais fácil No entanto, forex é comumente pensado para ser a plataforma superior para executar sistemas de negociação - Além disso, se um comerciante decide capitalizar sobre o aumento da alavancagem e volatilidade, a alternativa de futuros é sempre aberto Finalmente, a escolha está nas mãos do sistema developer. Types of Trading Systems. Trend-Seguindo Sistemas O método mais comum de sistema de negociação é O sistema de tendência - na sua forma mais fundamental, este sistema simplesmente espera por um movimento significativo de preços , Então compra ou vende nessa direção Este tipo de bancos de sistema na esperança de que esses movimentos de preços irá manter a tendência. Sistemas de média móvel Freqüentemente utilizado na análise técnica uma média móvel é um indicador que simplesmente mostra o preço médio de um estoque sobre um Período de tempo A essência das tendências é derivado desta medida A maneira mais comum de determinar a entrada ea saída é um crossover A lógica por trás disso é simples uma nova tendência é estabelecida quando o preço cai acima ou abaixo da sua tendência média de preço histórico Aqui está um gráfico Que traça tanto a linha de preço azul ea linha vermelha MA de 20 dias de sistemas IBM. Breakout O conceito fundamental por trás deste tipo de sistema é semelhante ao de um sistema de média móvel A idéia é que quando um novo alto ou baixo é estabelecido, O movimento de preços é mais provável para continuar na direção da fuga Um indicador que pode ser usado na determinação de fugas é um simples Bollinger Band overlay Bollinger Bandas mostram médias de alta a Nd preços baixos e breakouts ocorrem quando o preço encontra as bordas das bandas Aqui está um gráfico que traça preço linha azul e Bollinger Bands linhas cinzentas de Microsoft. Disadvantages de Trend-Seguindo Systems. Empíricos Decision-Making Required - Ao determinar as tendências, há É sempre um elemento empírico para considerar a duração da tendência histórica Por exemplo, a média móvel poderia ser para os últimos 20 dias ou para os últimos cinco anos, de modo que o desenvolvedor deve determinar qual é o melhor para o sistema Outros fatores a serem determinados São os altos e baixos médios em sistemas da fuga. Natureza enlameante - As médias móveis e os sistemas da fuga serão sempre atrasados ​​Em outras palavras, nunca podem bater a parte superior ou a parte inferior de uma tendência Isto conduz inevitavelmente a uma perda dos lucros potenciais, que podem Por vezes, ser significativo. Efeito Whipsaw - Entre as forças de mercado que são prejudiciais para o sucesso dos sistemas de tendência seguinte, este é um dos mais comuns O efeito whipsaw ocorre quando o mov Gerar um sinal falso - ou seja, quando a média cai apenas no intervalo, então repentinamente inverte a direção Isso pode levar a perdas maciças, a menos eficaz parar-perdas e técnicas de gestão de risco são used. Sideways Markets - Trend-seguintes sistemas são, por No entanto, os mercados também se movem lateralmente permanecendo dentro de um certo intervalo por um longo período de tempo. Pode ocorrer uma volatilidade extrema - Ocasionalmente, os sistemas que seguem tendências podem experimentar alguma volatilidade extrema, Comerciante deve ficar com o seu sistema A incapacidade de fazê-lo resultará em uma falha garantida. Sistemas de Telecontrole Basicamente, o objetivo com o sistema de contra-tendência é comprar no mais baixo baixo e vender no mais alto elevado A principal diferença entre esta ea tendência O sistema seguinte é que o sistema de contra-tendência não é auto-correto. Em outras palavras, não há tempo definido para sair de posições, e isso resulta em um downsid ilimitado E potencial Tipos de sistemas de contra-tendência Muitos tipos diferentes de sistemas são considerados sistemas de contra-tendência A ideia aqui é comprar quando o momentum em uma direção começa a desvanecer-se Isto é mais freqüentemente calculado usando osciladores Por exemplo, um sinal pode ser gerado quando stochastics ou outros indicadores de força relativa Cair abaixo de certos pontos Existem outros tipos de sistemas de negociação countertrend, mas todos eles compartilham o mesmo objetivo fundamental - para comprar baixo e vender high. Disadvantages de Countertrend Seguindo Systems. E mpirical tomada de decisão necessária - Por exemplo, um dos fatores O desenvolvedor do sistema deve decidir sobre os pontos em que os indicadores de força relativa fade. Extreme volatilidade pode ocorrer - Estes sistemas também podem experimentar alguma volatilidade extrema, e uma incapacidade de ficar com o sistema apesar desta volatilidade resultará em falha garantida. Downside ilimitado - Como mencionado anteriormente, existe um potencial de descida ilimitado porque o sistema não é auto-corrigido Não há tempo definido para sair de posições. Conclusão Os principais mercados para os quais os sistemas de negociação são adequados são os mercados de ações, forex e futuros Cada um desses mercados tem suas vantagens e desvantagens Os dois principais gêneros de sistemas de negociação são a tendência de acompanhamento e Os sistemas de contra-tendência Apesar de suas diferenças, ambos os tipos de sistemas, em seus estágios de desenvolvimento, exigem tomada de decisão empírica por parte do desenvolvedor. Além disso, esses sistemas estão sujeitos a extrema volatilidade e isso pode exigir alguma resistência - é essencial que o sistema comerciante Stick com o seu sistema durante estes tempos Na próxima parcela, vamos dar uma olhada em como projetar um sistema de comércio e discutir alguns dos softwares que os comerciantes do sistema usam para tornar suas vidas mais fáceis. Sistemas de Tráfego O que é um sistema de negociação . Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas, ou parâmetros, que determinam os pontos de entrada e de saída para um dado capital. Estes pontos, conhecidos como sinais, são o Ften marcado em um gráfico em tempo real e prompt a execução imediata de um trade. Here são algumas das ferramentas de análise mais comuns técnicas usadas para construir os parâmetros de sistemas de negociação. Moving médias MA. Relative strength. Bollinger Bands. Often, dois ou Mais de estas formas de indicadores serão combinadas na criação de uma regra Por exemplo, o sistema de crossover MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo ea curto prazo, para criar uma regra comprar quando o curto prazo cruza acima Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa está acima de um certo nível Mas é uma combinação de todos Esses tipos de regras que faz um sistema de negociação. MSFT Moving Average Cross-Over System Usando 5 e 20 Médias Móveis. Porque o sucesso do sistema global depende de quão bem as regras executam, os comerciantes do sistema gastam tempo otimizando, a fim de gerenciar r Isk aumentar a quantidade ganha por comércio e atingir a estabilidade a longo prazo Isto é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um comerciante iria testar para ver quais médias móveis 10 dias, 30 dias, Etc trabalhar melhor e, em seguida, implementá-los Mas a otimização pode melhorar os resultados por apenas uma pequena margem - é a combinação de parâmetros utilizados que, em última análise, determinará o sucesso de um system. Advantages Então, por que você pode querer adotar um trading system. It Leva toda a emoção fora de negociação - Emoção é muitas vezes citada como uma das maiores falhas de investidores individuais Investidores que são incapazes de lidar com as perdas segundo adivinhar suas decisões e acabam perdendo dinheiro Seguindo rigorosamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes sistema pode renunciar A necessidade de tomar quaisquer decisões, uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírica, porque é automatizado Por reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema pode aumentar os lucros. Ave um monte de tempo - Uma vez que um sistema eficaz é desenvolvido e otimizado pouco ou nenhum esforço é exigido pelo comerciante Computadores são frequentemente utilizados para automatizar não só a geração de sinal, mas também a negociação real, de modo que o comerciante é liberado de gastar tempo em Análise e fazer trades. It s fácil se você deixar os outros fazê-lo para você - Necessidade de todo o trabalho feito para você Algumas empresas vendem sistemas de negociação que eles têm desenvolvido Outras empresas irão dar-lhe os sinais gerados por seus sistemas de comércio interno para uma mensal Taxa Tenha cuidado, porém - muitas dessas empresas são fraudulentas Dê uma olhada em quando os resultados que se vangloriam sobre foram tomadas Afinal, é fácil de ganhar no passado Procure empresas que oferecem um julgamento, que permite testar o Sistema em tempo real. Desvantagens Vimos as principais vantagens de trabalhar com um sistema de comércio, mas a abordagem também tem suas desvantagens. Sistemas de trânsito são complexos - Este é o seu maior inconveniente Nos estágios de desenvolvimento, tr Ading sistemas exigem uma sólida compreensão da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um profundo conhecimento de como os parâmetros de trabalho Mas, mesmo se você não está desenvolvendo seu próprio sistema de comércio, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o um Você está usando A aquisição de todas essas habilidades pode ser um desafio. Você deve ser capaz de fazer suposições realistas e efetivamente empregar o sistema - comerciantes do sistema deve fazer suposições realistas sobre os custos de transação Estes consistirão em mais de custos de comissão - a diferença entre a execução Preço e o preço de enchimento é uma parte dos custos de transação Tenha em mente, muitas vezes é impossível testar sistemas com precisão, causando um grau de incerteza ao trazer o sistema ao vivo Problemas que ocorrem quando os resultados simulados diferem muito dos resultados reais são conhecidos como deslizamento Efetivamente Lidar com o deslizamento pode ser um obstáculo importante para a implantação de um sistema bem-sucedido. O desenvolvimento pode Tarefa - um monte de tempo pode ir para o desenvolvimento de um sistema comercial para obtê-lo funcionando e trabalhando corretamente Devising um conceito de sistema e colocá-lo em prática envolve a abundância de testes, o que leva um tempo Backtesting histórico leva alguns minutos no entanto, Não suficiente Sistemas também devem ser negociados em papel em tempo real, a fim de garantir a confiabilidade Finalmente, derrapagem pode causar comerciantes para fazer várias revisões de seus sistemas, mesmo após a implantação. Eles funcionam Há uma série de fraudes na Internet relacionados ao sistema de negociação, mas há Também muitos sistemas legítimos e bem-sucedidos Talvez o exemplo mais famoso seja aquele desenvolvido e implementado por Richard Dennis e Bill Eckhardt, que são os Comerciantes de Tartaruga Originais Em 1983, estes dois tiveram uma disputa sobre se um bom comerciante nasceu ou foi feito. Levou algumas pessoas da rua e treinou-los com base no seu agora famoso sistema de comércio de tartaruga Eles reuniram 13 comerciantes e acabou fazendo 80 anualmente ao longo dos próximos quatro Anos Bill Eckhardt disse uma vez, qualquer um com inteligência média pode aprender a negociar Este não é foguete No entanto, é muito mais fácil aprender o que você deve fazer no comércio do que fazê-lo Sistemas de comércio estão se tornando cada vez mais popular entre os comerciantes profissionais, Gerentes e investidores individuais igualmente - talvez este é um testamento a como bom trabalham. Escamação com Scams Ao olhar para comprar um sistema negociando, pode ser difícil encontrar um negócio de confiança Mas a maioria de scams podem ser manchados pelo senso comum Por exemplo, um Garantia de 2.500 anuais é claramente ultrajante, pois promete que com apenas 5.000 que você poderia fazer 125.000 em um ano e, em seguida, através de composição por cinco anos, 48.828.125.000 Se isso fosse verdade, não o criador comércio seu caminho para se tornar um bilionário. Oferece, no entanto, são mais difíceis de decodificar, mas uma maneira comum de evitar fraudes é procurar sistemas que oferecem um julgamento gratuito. Dessa forma, você pode testar o sistema mesmo Nunca confie cegamente O negócio se vangloria também é uma boa idéia para entrar em contato com outros que usaram o sistema, para ver se eles podem afirmar a sua confiabilidade e rentabilidade. Conclusão Desenvolver um sistema de comércio eficaz não é uma tarefa fácil requer uma sólida compreensão de Os muitos parâmetros disponíveis, a capacidade de fazer suposições realistas eo tempo e dedicação para desenvolver o sistema No entanto, se desenvolvido e implantado corretamente, um sistema comercial pode render muitas vantagens Pode aumentar a eficiência, libertar tempo e, mais importante, aumentar o seu Lucros.